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宁夏电信直播源: 鉅亨投資雷達》年金改革自救手冊-基礎篇

2018-07-05  提供機構:鉅亨買基金  作者:鉅亨網投顧  點閱次數:966

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十一选五玩法 www.yhyqa.cn 經過多番角力後,公務人員退休資產撫卹法於6月27日三讀通過,未來廣大軍公教人員將適用新的退休金計算方法。年金改革究竟改了什麼?新制度下的月退俸金額將如何變化?不足的資金缺口又該如何補足?鉅亨基金交易平台帶您快速掌握。

1. 年金改革,改了什麼?

此次年金改革包含三部份,分別是俗稱18%的優惠存款利率、調降所得替代率及退休年齡延後,總影響人數高達63.4萬人(公務人員、教育人員及軍職人員分別為28.9萬人、18.5萬人及16萬人)。此次公教及軍人優惠存款利率調整速度不同(選擇月退者,公教人員第1年優存利率降至9%,第3年起歸零;軍職人員則分10年調降。若選擇一次領取退休金者,則不分軍公教人員,都是分6年調降至6%)。

第二部份的調降所得替代率上限,以已退休者為例,以每年1.5%的速度調降10年,但軍公教人員則設置不同最低保障金額,軍職人員月所得低於38,990或公教人員月所得低於32,160者不受上限限制。最後的延後退休年齡,則分成2020年前或之後退休者,之前退休者必須年滿60歲或年資滿30年且年滿55歲者,才能領取退休金;之後退休者則必須年滿60歲,且至2025年前,逐年延後可領取退休金之退休年齡(2025年1月1日退休者需年滿65歲)。

2. 月退俸差多少?

搞懂此次改革重點後,下一步便是影響的月退俸金額有多少。上表為根據銓敘部資料製作而成,以任職滿30年俸點為590點的退休公務人員為例(新舊制),改革前月退俸金額為59,917元,改革後首年將調降至52,772元,未來10年將逐步降低至41,045元(首年降低金額為7,145元,並且未來10年以每年1,887元的速度持續增加);若俸點升高至800點,首年月退俸將從87,299元降至71,651元,未來10年則逐步減少至55,729元,調降幅度高達31,570元。

3. 替代投資選擇為何?

月退俸的特性是金額穩定且發放頻率固定,與固定收益型資產較為相似。目前主要固定收益型資產包含全球政府債券、全球投資級債券、房貸抵押證券、新興市場主權債券及全球高收益債券(風險由低至高排列),目前到期殖利率介於1.3%至6.4%。假設風險承受意願較低的投資人想彌補每月7,145的月退俸差額,可投資644萬元於全球政府債券型基金;若投資人可接受波動與風險,則可買入133萬的全球高收益債券基金。鉅亨基金交易平台建議投資人可視自身風險承受能力,將資金分散於固定收益型資產,至於如何分散及分散的好處,我們也將於下一篇實務篇中向各位詳細介紹。

◆鉅亨投資策略

基金操作上,建議如下:

◇別一昧追尋配息率,資產配置很重要

鉅亨基金交易平台建議投資人不要只看配息率,並一昧追尋配息率最高的基金,配息穩定度及本金也很重要,全球債券型基金及全球投資級債券型基金雖然利率較低,但仍是資產配置中不可忽略的重要一環。我們將於下篇實務篇中,介紹資產配置的好處,及投資人如何藉由分散配置來達到配息金額較穩定及本金波動較低的目標。

◆鉅亨精選基金
>>瀚亞投資-M&G收益優化基金A-H(美元避險)
>>貝萊德全球智慧數據股票入息基金A2美元(原名:貝萊德全球股票入息基金)(基金之配息來源可能為本金)
>>摩根投資基金-環球高收益債券基金-JPM環球高收益債券(美元)-A股(每月派息)(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)

◆延伸閱讀
>>【影音】資深投資達人超級心法大公開

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投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重?;鸾浗鸸軙俗蓟蛲馍?,惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。投資人應審慎評估,該等基金不適合無法承擔相關風險之投資人?;鸾浝砉疽酝浝砜冃Р槐WC基金最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。
投資於Rule 144A債券,境內高收益債券基金最高可投資基金總資產30%;境內以投資新興市場國家為主之債券型基金及平衡型基金最高可投資基金總資產15%;境外高收益債券基金可能有部分投資於美國Rule 144A債券,該債券屬私募性質,較可能發生流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明導致波動性較大之風險。
不動產證券化型基金得投資於高收益債券,其投資總金額不得超過基金淨資產價值之30%。
投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。
基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。
基金配息前未先扣除應負擔之相關費用?;鸬呐湎⒖赡苡苫鸬氖找婊虮窘鹬兄Ц?。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。

 

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